Ako sa darí najpredávanejšiemu dlhopisovému fondu na Slovensku?
Nedávno som spozornel pri čítaní výsledkov ankety podielových fondoch. Ocenenie TOP FOND SLOVAKIA 2017 je projektom vydavateľstva Mafra a Slovenskej asociácie správcovských spoločností (SASS), ktoré sú zároveň jeho organizátormi a vyhlasovateľmi.
Aj v tomto roku získali ocenenia mnohé podielové fondy ponúkané našimi bankami klientom, ktorí prejavili záujem o investovanie, alebo nie sú spokojní s úrokmi na termínovaných vkladoch.
Nakoľko už takmer 10 rokov úroky na vkladoch klesajú alebo stagnujú, čoraz viac klientov sa obzerá po alternatívach. Do podielových fondov presúvajú stovky miliónov eur s vidinou zaujímavého výnosu, pričom netušia, čo ich na konci čaká.
/Výnos v podielovom fonde nie je garantovaný a nespadá pod ochranu FOV./
Pohľad na výsledky ponúka zaujímavý paradox: v kategórií najpredávanejších dlhopisových fondov sa už druhý rok po sebe umiestnil podielový fond TAM- Dynamický dlhopisový.
Fond je zaradený do kategórie konzervatívnych investícií preto ho preferujú predovšetkým klienti, ktorí majú radi stabilitu a neteší ich prílišné kolísanie trhu. Okrem toho, že podielový fond TAM patrí medzi najpredávanejšie fondy na Slovensku, je zaujímavý aj tým, že už takmer tri roky prerába peniaze klientov.
Výsledok zhodnotenia fondu bol za posledný rok: -8,24%p.a.
>>>Aký fond by ste si mali vybrať? Otestujte sa>>>
REÁLNY VÝNOS
Ak sa pozrieme na reálny výnos, tj.výnos po započítaní inflácie, ktorá v júli poskočila na 2,64%, ide o záporné zhodnotenie -10,88%p.a.
Fond neprosperoval v posledných 3 rokoch. Za necelé tri roky sa totiž zhodnotil -7,94%, čo je záporných: -2,60%p.a./ročne/
POPLATKY
Ďalšou zaujímavosťou tohto fondu sú poplatky. Ak sa na ne pozrieme podrobne, tak zistíme nasledovné. Pri trojročnej investícii neplatí vstupný ani výstupný poplatok.
Tieto poplatky však nie sú jediné. Fondy si účtujú aj priebežné poplatky. Priebežný poplatok počas roka je
v tomto prípade min. 1,37% (podľa dokumentu fondu s názvom Kľúčové informácie pre investorov.), tj. správca si každoročne z majetku
fondu odkrojí 1,37%, a to či klienti zarábajú alebo prerábajú.
Pri jednorázovej investícii 10.000 eur by bol aktuálny stav investície 9.206 eur, tj. o mínus 794 eur pre klienta.
Naopak, správca zarobil na každých 10.000 eur takmer 400 eur.
IDE TO AJ INAK?
Ak by klienti v tom čase využili investíciu do kvalitnejšieho fondu, alebo investovali do korporátneho dlhopisu, a ich výnos by bol napr. 5%p.a. Za tri roky by mali na účte už výnos, pred zdanením, napr. 3×500 eur, tj. 1500 eur. Celkovo 11.500 eur.
A to je v porovnaní s 9200 eur veľký rozdiel.
Tento negatívny prípad fondu nie je jediný, je ich viac. Naopak ani netvrdím, že podielové fondy sú zlou investíciou.
Skôr, ako sa rozhodnete investovať a zveríte niekomu svoje ťažko nadobudnuté peniaze, podrobnejšie si obzrite daný produkt, alebo požiadajte o pomoc privátneho investičného poradcu.
