Ako dlho môže investícia klesať a kedy začne rásť?

Nízke kolísanie, tak ako sme to videli, napríklad, v roku 2021, kedy sme nezažili pokles väčší ako 5 %, je niečo výnimočné. Normálne sú poklesy, aké v súčasnosti zažívame. Hlavných dôvodom, prečo sú akcie výbornou dlhodobou investíciou, sú práve tieto poklesy. Bez nich by boli dlhodobé výnosy nízke, pretože investovanie do nich by v takom prípade bolo ľahké. Akcie majú obdobia, kedy výrazne klesajú, čo je pre investorov ťažké obdobie. Je to cena, ktorú investor zaplatí, ak chce získať vysoké dlhodobé výnosy.  S  kolísaním treba počítať. Na takéto obdobia treba mať dostatočnú finančnú rezervu, ktorá takéto obdobia pomôže prežiť. 

Ak investujete do kvalitných akciových fondov, pri dlhodobom investovaní nemusíte mať strach ani pri väčších poklesoch. Stačí sa zamerať na tieto tri veci:

1/ Vyberajte si ako a kde investovať systematicky.

Oveľa horšie ako poklesy na akciových trhoch je – vybrať si neefektívny investičný produkt s vysokými alebo skrytými poplatkami. Investujte do vyspelých trhov prostredníctvom renomovaných správcovských spoločností. Tie sú dostatočne veľké a kvalitné na to, aby ste o svoju investíciu neprišli. Aj tá môže podliehať kolísaniu hodnoty investície, ide však väčšinou len o krátkodobý vývoj.

Poklesy trvali zväčša od 2-3 mesiacov až po 17-31 mesiacov počas väčších kríz.

Môžete investovať do kvalitne vybraných indexových fondov. (Ak máte fondy prostredníctvom svojej banky, je lepšie ich predať a vybrať si kvalitnejšiu investíciu). Výnos indexových akciových fondov zvykne priniesť výnos o niekoľko percent ročne viac ako pri bežných podielových fondoch, čo môže pre vás znamenať zhodnotenie desiatok percent naviac vo váš prospech.

Zadarmo príručka: Ako zárabať na indexových fondoch >>>

2/ Plánujte.

Isté príslovie hovorí: „ Kto neplánuje, plánuje zlyhanie.“

Uvažujte o tom, čo urobíte v časoch, keď vaša investícia poklesne. Aby sme sa na to mohli pripraviť, pozrieme sa, čo sa dialo v minulosti.

Čo sa stalo najhoršie?

Ukážeme si to na príklade dvoch grafov v obdobiach 1956-1986 a 1987-2017.

Najprv sa pozrieme na poklesy. Ako vidíte, tie sa diali v učitých intervaloch nielen dnes, ale aj v minulosti. Na grafoch sa pozrieme na poklesy väčšie ako -20%. Menších poklesov, ako napríklad -5 alebo -10%, je oveľa viac.

Po každom poklese prišiel rast. Naviac, rast dosiahol nové maximá. Poklesy boli v rozmedzí -20 až strašidelných -58%. Po každom väčšom poklese prišlo k obratu, tak, ako keď po každej búrke sa vyjasní a slnko opäť svieti.

Ako dlho trvali poklesy?

Niektoré len krátko, napríklad, 13 alebo 21 dní a tie dlhšie až 288, 449 alebo až 531 dní. Keby sme to spočítali ako priemer, bolo by to v priemere 133 dní.

I napriek všetkým poklesom pozorujeme dlhodobo rastúci trend. Každý pokles vystriedal veľmi slušný rast 39% až 303%.

Je dobré byť pripravený a pri poklesoch doinvestovať. Žiaden väčší pokles nemení atraktivitu investovania do kvalitných akciových indexov. Ak ste v minulosti investovali a dodržali horizont aspoň 15 rokov, vždy sa vám investície veľmi slušne zhodnotili.

Pri poklesoch máte možnosť kúpiť najkvalitnejšie firmy sveta za „akciovú cenu“, teda lacno. Ak investujete pravidelne, pri poklese nakúpite viac akcií, čo sa neskôr, po zotavení, prejaví rýchlejším nárastom hodnoty celej investície.

3/ Držte sa prvých dvoch pravidiel.

Je ľahké o tomto čítať a poznať to, oveľa ťažšie je to zrealizovať. Aj sám som v minulosti robil chyby, nezvládol emócie a predčasne, v poklese som svoju investíciu predal. Je správne učiť sa na chybách iných ľudí a inšpirovať sa skúsenými investormi. Tí najskúsenejší svoje kvalitné investície držia a pri väčších poklesoch dokupujú. Vyberajte si teda najkvalitnejších správcov a vyvarujte sa emocionálnych rozhodnutí.

Nákup jednotlivých akcií pri výrazných poklesoch nie je vždy dobrý nápad. Keď akcia jednej firmy padá, nemusí to byť signál pre nákup. Firma môže skrachovať. Podľa výskumov sa očakáva, že polovica verejne obchodovaných firiem v USA za 10 rokov nebude existovať. Veľká stávka na jednotlivé akcie je príliš riziková. Naopak, nákupy akciových indexov pri poklesoch sú takmer vždy dobrý nápad.  Akcie sa v indexoch neustále obmieňajú, preto indexy obsahujú len tie úspešné. Celý trh zostáva  v dlhodobom rastovom trende. 

Držte sa plánu, pri poklesoch pravidelne nakupujte a budete tak pri dlhodobom investovaní úspešní. Ak investujete, buďte veľmi opatrní.

>>> Chcem pomôcť s investovaním>>>